明報記者 袁國守

香港按揭證券有限公司（按揭證券公司）近年積極推廣「退休三寶」，所謂「退休三寶」，是該公司提供的「香港年金計劃」、「安老按揭計劃」和「保單逆按計劃」這三個產品的統稱，此「三寶」旨在幫助本港市民在退休後有穩定的收入，實現「自製長糧」。

55歲或以上人士可申請

「退休三寶」之一的「保單逆按計劃」，相比年金及逆按揭較少人提及及採用。簡單來說，保單逆按是一項貸款安排，讓借款人利用壽險保單作為抵押品，向貸款機構提取保單逆按貸款。按揭證券公司之全資附屬機構按證保險公司營運的「保單逆按計劃」，旨在讓55歲或以上人士申請，借款人可選擇於固定的年金年期內（5年、10年、15年或20年），或終身每月收取年金至壽險保單到期為止，而借款人亦可申請一筆過貸款以滿足個人需要。

但要留意的是，當借款人提取的一筆過貸款金額愈高，其後的每月年金則會相應地減少；如借款人提取的一筆過貸款已達金額上限，借款人將不會再收取任何每月年金。一般情况下，借款人可終身毋須還款，直至百年歸老，除非借款人的保單逆按貸款在特定情况下被終止。在大部份情况下，保單逆按貸款會在借款人去世時到期償還，貸款機構將於指定時間內動用借款人的壽險保單，以全數償還相關的保單逆按貸款，而用於清還保單逆按貸款的款項，將會是借款人壽險保單的身故賠償金額。

假如身故賠償金額超過借款人的保單逆按貸款總結欠，貸款機構將會把清還保單逆按貸款後的餘額，全數退還給借款人（或借款人的遺產代理人）；如有差額，將根據與貸款機構之間的保險安排，由按證保險公司承擔。至於申請資格，借款人須為55歲或以上，並持有有效香港身分證，而其壽險保單，須由獲授權於香港經營人壽保險業務的公司所發出，並以港元或美金作為計算單位。

選擇年期愈短 每月年金愈多

為配合借款人的財務需要，借款人可選擇浮息按揭或定息按揭計劃；一般情况下，定息按揭計劃較浮息按揭計劃可提供較高的每月年金及最高一筆過貸款金額。當然，大眾最關心的，相信是採用保單逆按，每月可以收到多少年金？這將視乎申請人的年齡、性別及年金年期等因素，不同的人壽保單亦可能會有分別。一般來說，申請保單逆按貸款時的年齡愈高，選擇的年金年期愈短，每月年金的金額亦會愈高，可參看例子（見表）。

然而，世上無免費午餐，選用保單逆按，涉及多項費用，包括利息開支、按揭保費、手續費、其他費用及開支。先說利息，由於保單逆按是一項貸款安排，貸款機構將根據保單逆按貸款的總結欠（包括利息），以複息計算利息。

至於按揭保費，分兩部分，金額將由借款人支付，並加借入保單逆按貸款：（i）基本按揭保費－為指定壽險保單價值的1%，分別於第1、13、25、37及49個每月年金支付日，分5期支付，每期費用為指定壽險保單價值的0.2%。（ii）每月按揭保費－根據保單逆按貸款的總結欠，以年率1厘計算，按月支付。

手續費方面，當保單逆按貸款生效以後，每次成功申請更改年金年期或提取一筆過貸款，須支付1000元的手續費，該手續費將加借入保單逆按貸款。至於其他費用及開支，是指當借款人或需要向保險公司支付因辦理壽險保單轉讓安排而須繳付的相關費用（如有）。按揭證券公司提醒，申請保單逆按貸款前，應仔細閱讀該公司提供的《重要通知》，該通知提供更多有關保單逆按的資料，申請人應同時參閱保單逆按計劃的《資料冊》及其他相關資料。

若有意申請，第一步是「初步評估」，申請人先聯絡參與保單逆按計劃的貸款機構或轉介機構，它們將解釋計劃的詳情（包括《資料冊》、《重要通知》、《貸款資料列表》及《資料表》），並初步評估是否符合申請資格。第二步為「申請」，完成初步評估後，便可提出申請，同時，借款人必須於貸款起始日前完成一份健康問卷，申請一經批核，便可簽署相關的法律文件。

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[袁國守 退休綢繆]